Fair Value Metodo Stock Options Journal Iscrizioni

OEN contabili per i dipendenti della Options. By David Harper Rilevanza sopra Affidabilità Non rivisitare l'acceso dibattito sulla possibilità che le aziende dovrebbero costare stock options dei dipendenti Tuttavia, dovremmo stabilire due cose in primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Consiglio FASB hanno voluto richiedere opzioni expensing poiché intorno ai primi anni 1990 nonostante la pressione politica, expensing è diventato più o meno inevitabile quando l'Internazionale di Contabilità IASB richiesto a causa della spinta deliberata per la convergenza dei principi contabili internazionali per la lettura relativa degli Stati Uniti e, vedi la controversia sulla opzione Expensing. Second , tra gli argomenti c'è un legittimo dibattito riguardante le due qualità principali di contabilità rilevanza dell'informazione e affidabilità bilancio mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo Segnalato costi bilancio raggiungono lo standard di affidabilità quando si sono misurati in un manner. These imparziale e accurata due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile, ad esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile, ma meno rilevanti al valore di mercato - che è, possiamo misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire i oppositori di proprietà di expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non può essere misurata con precisione costante FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un il costo è più importante che essere corretto proprio sbagliato omissione altogether. Disclosure necessari ma non il riconoscimento per ora a partire dal marzo 2004, la norma attuale FAS 123 richiede l'indicazione, ma non il riconoscimento Ciò significa che le opzioni costano stime devono essere divulgate come una nota, ma essi non devono essere rilevati come costo nel conto economico, dove si ridurrebbero i guadagni di profitto riportate o reddito netto Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro utili per numeri EPS azionari - a meno che non decidano volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già done. On il reddito Statement.1 base per azione diluito 2 EPS.1 Pro Forma base per azione 2 Pro Forma diluito EPS. Diluted EPS cattura alcuni Opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave nel calcolo EPS è potenziale diluizione in particolare, cosa facciamo con opzioni in circolazione, ma non-esercitato, vecchie opzioni assegnate negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento Ciò vale non solo per stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati ​​diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione con l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato sotto nostra ipotetica azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money che è, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock da allora è aumentato a 20.Basic EPS reddito azioni ordinarie netto è semplice 300.000 100.000 3 dollari per azione diluita EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda ipoteticamente, il numero di azioni ordinarie sarebbe eccezionale se tutte le opzioni in-the-money sono state esercitate oggi a l'esempio discusso in precedenza, l'esercizio da solo dovrebbe aggiungere 10.000 azioni comuni alla base Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più esercizi contanti proventi di 7 per opzione, più una tassa di beneficiare il beneficio fiscale è denaro reale perché la società arriva a ridurre il suo reddito imponibile per il guadagno opzioni - in questo caso, 13 opzione per esercitata perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alla non-qualificato stock option cosiddetti incentivazione stock option ISO non possono essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono s ISOs. Let vedere come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, si basa su un esercizio di simulazione ci assumiamo l'esercizio di 10.000 opzioni in-the-money questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base, ma l'azienda ottiene indietro esercizio ricavato di 70.000 prezzo di 7 di esercizio per opzione e un beneficio fiscale in denaro di 52.000 13 guadagno x 40 aliquota 5 20 per opzione che è un enorme 12 20 rimborso in contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000 per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per riacquistare azioni al corrente prezzo di 20 dollari per azione, la società riacquista 6.100 sintesi shares. In, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti 10.000 opzioni convertibili meno 6.100 azioni di riacquisto Ecco la formula attuale, dove M prezzo corrente di mercato, e prezzo di esercizio, aliquota T e il numero N di opzioni exercised. Pro Forma EPS cattura le nuove opzioni assegnate nel corso dell'esercizio abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di straordinaria o vecchio in-the-money opzioni assegnate negli anni precedenti, ma che cosa fare con opzioni assegnate nel corrente anno fiscale che hanno lo zero valore intrinseco che è, assumendo il prezzo di esercizio è uguale al prezzo delle azioni, ma sono costosi comunque perché hanno valore temporale la risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo di creare una spesa non-cash, che riduce l'utile conseguito considerando che il metodo di tesoreria magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS con l'aggiunta di azioni, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito EPS diluito incorpora opzioni vecchie borse di studio, mentre pro-forma expensing incorpora nuovo grants. We rivedere i due modelli principali, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questa serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra il 20 e il 50 del prezzo delle azioni Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è al fair value alla data di assegnazione Questo significa che FASB vuole imporre alle società di stimare l'opzione s fair value al momento della concessione e registrare riconoscere che la spesa sul conto economico si consideri la figura riportata di seguito con la stessa ipotetica società abbiamo guardato sopra. 1 diluito per azione è basata sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diverso Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori details. First, possiamo vedere che siamo ancora hanno azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni concesse in precedenza secondo luogo, abbiamo ulteriormente assunti che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso Sia s supporre il nostro modello di stima che valgono 40 del 20 prezzo delle azioni, o 8 per opzione la spesa totale è quindi 40.000 in terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni Questo è contabilità s principio della competenza in azione l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca di opzione a causa di risoluzione dei rapporti ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate saranno persi e ridurre le spese accordingly. Our spesa annua corrente per le opzioni di concessione è di 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa il nostro utile netto normalizzato è quindi 290.000 dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento nel corpo del conto economico per gli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre, 2004.A finale sull'assistenza tecnica per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita un po ' ricordiamo abbiamo utilizzato la stessa base di azioni diluite per entrambi i calcoli EPS diluito segnalati EPS diluito e pro-forma diluita EPS Tecnicamente, sotto pro forma diluita ESP punto iv sulla relazione finanziaria sopra, la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che potrebbero essere acquistato con la compensazione spese non-ammortizzato che è, oltre a esercitare proventi e il beneficio fiscale Pertanto, nel primo anno, come solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa è stata caricata, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni 30.000 20 Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2 75 Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2 79 sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing 40.000 Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nel numerator. Conclusion opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi cercano di stimare opzioni di costo sostenitori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare nulla Ma non possono pretendere le stime di spesa sono accurate Consideriamo la nostra azienda al di sopra che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato, mentre i nostri EPS sarebbe essere minimizzata al contrario, se il titolo ha fatto meglio del previsto, i nostri numeri EPS sarebbero già stati sopravvalutati perché la nostra spesa sarebbe ve si è rivelata understated. Expensing stock Option a fair value Approach. Executive Summary. Now che le aziende come la General Electric e Citigroup hanno accettato la premessa che le opzioni dei dipendenti sono una spesa, il dibattito si sta spostando da se le opzioni sul conto economico per come segnalarlo Gli autori presentano un nuovo meccanismo contabile che mantiene la logica alla base di stock option expensing affrontando nello stesso tempo critica preoccupazioni per segnalare errore di misura e la mancanza di riconciliazione procedura experience. A reale che chiamano fair value expensing Regola e alla fine riconcilia stime dei costi realizzati alla data di assegnazione con successive variazioni del valore delle opzioni, e lo fa in un modo che elimina la previsione e errori di misura nel corso del tempo il metodo di cattura la caratteristica principale di compensazione stock option che i dipendenti ricevono parte della remunerazione sotto forma di un credito contingente sul valore che stanno aiutando a meccanismo produce. The comporta la creazione di voci su entrambe le attività e di capitale lati il bilancio Dal lato dell'attivo, le aziende a creare un conto prepagato compensazione pari al costo stimato delle opzioni assegnate dalla parte dei proprietari - equity, creano una versato in conto capitale di stock option per lo stesso importo la compensazione prepagata conto viene poi spesato a conto economico, e l'account di stock option viene regolata in bilancio per riflettere le variazioni del fair value stimato delle opzioni concesse l'ammortamento della compensazione prepagata si aggiunge alla variazione di valore di opzioni è s per fornire la spesa totale riferito della borsa di opzioni per l'anno alla fine del periodo di maturazione, l'azienda utilizza il fair value dell'opzione di libero passaggio per fare una regolazione finale sul conto economico di conciliare qualsiasi differenza tra il fair value e il totale dei gli importi già reported. Now che le aziende come General Electric, Microsoft, e Citigroup hanno accettato la premessa che le opzioni dei dipendenti sono una spesa, il dibattito sulla contabilità per loro si sta spostando da se le opzioni sul conto economico per come segnalarlo segnalare gli avversari di expensing, tuttavia, continuano a combattere una battaglia di retroguardia, sostenendo che le stime concessione aggiornata del costo delle stock option dei dipendenti, sulla base di formule teoriche, introdurre troppi errori di misura vogliono il costo riferito rinviata fino a quando non è possibile determinare con precisione vale a dire quando le stock option sono esercitati o decaduti o quando expire. But differire il riconoscimento di mosche spese di stock option a fronte di entrambi i principi contabili e spese di realtà economiche devono essere abbinati con i ricavi ad essi associati il ​​costo di una sovvenzione di opzione dovrebbe essere spesati nel tempo, in genere il periodo di maturazione, quando il motivato e mantenuto dipendente si presume essere a guadagnare la concessione generando ulteriori entrate per l'azienda un certo grado di errore di misura è alcuna ragione per rinviare prospetti contabili di riconoscimento sono pieni di stime circa eventi futuri a proposito di spese di garanzia, fondi rischi su crediti, futura pensione e benefici postemployment, e le passività potenziali per danni ambientali e difetti del prodotto che s più, i modelli disponibili per il calcolo del valore di opzione sono diventati così sofisticati che le valutazioni per le stock option dei dipendenti sono probabilmente più accurate rispetto a molti altre stime di una società s finanziaria statements. The difesa finale della lobby antiexpensing è la sua affermazione che altre stime finanziario-economico in base ad eventi futuri sono infine riconciliati con il valore di liquidazione dei prodotti in questione, ad esempio, i costi stimati per la pensione e post-pensionamento benefici e rischi ambientali e di sicurezza dei prodotti sono in ultima analisi pagati in contanti a quel tempo, il conto economico è regolato per riconoscere l'eventuale differenza tra il costo reale e stimato come gli oppositori del punto fuori expensing, tale meccanismo di correzione attualmente esiste per regolare grant - data stime dei costi di stock option Questo è uno dei motivi per cui ad alta tecnologia CEO dell'azienda, come Craig Barrett di Intel ancora si oppongono alla proposta di standard di Financial Accounting Standards Board FASB per data di assegnazione pari al procedimento magazzino options. A che chiamiamo giusto - value expensing per stock option elimina errori di previsione e valutazione nel corso time. It è, comunque, facile per fornire un meccanismo contabile che mantiene la logica economica alla base di stock option expensing affrontando nello stesso tempo critica preoccupazioni per errore di misura e la mancanza di riconciliazione per esperienza reale a procedura che chiamiamo fair value expensing Regola e, infine, la riconciliazione tra le stime dei costi fatte al momento dell'assegnazione ad una successiva esperienza reale in modo da eliminare gli errori di previsione e valutazione nel corso time. Our metodo proposto prevede la creazione di voci su entrambe le attività e di capitale lati della bilancia foglio per ogni opzione concessione Dal lato dell'attivo, le aziende a creare un conto prepagato compensazione pari al costo stimato delle opzioni assegnate dalla parte dei proprietari - equity, creano una versato in conto capitale di stock option per lo stesso importo Questo contabilità specchi ciò che le aziende farebbero se fossero ad emettere opzioni convenzionali e venderli sul mercato in quel caso, l'attività corrispondente sarebbero i proventi in contanti invece di compensazione prepagata la stima per il risparmio e conti proprietari - equity può essere fornita da una delle opzioni formula di valutazione o da citazioni forniti per conto prepagato compensazione banks. The investimento indipendente è quindi spesati a conto economico a seguito di un regolare piano di ammortamento a quote costanti nel periodo di maturazione il tempo durante il quale i dipendenti sono a guadagnare il loro compenso per diritti di opzione e, presumibilmente, produrre benefici per la società allo stesso tempo che l'account prepagato compensazione è rilevato, l'account di stock option viene regolata in bilancio per riflettere le variazioni del fair value stimato delle opzioni assegnate l'azienda ottiene la rivalutazione periodica del suo opzioni concedono proprio come ha fatto la stima data di assegnazione, sia da un modello di valutazione di stock option o di un preventivo di investimento-banca l'ammortamento della compensazione prepagata viene aggiunta la variazione del valore dell'opzione sovvenzione di fornire la spesa totale riferito della concedere opzioni per la year. At la fine del periodo di maturazione, l'azienda utilizza il fair value delle stock option maturate, che oggi è pari al costo di compensazione realizzato della concessione di effettuare una rettifica finale sul conto economico di conciliare qualsiasi differenza tra il fair value e il totale degli importi già riportati nel modo descritto le opzioni possono essere molto accuratamente valutate, come non ci sono restrizioni su di loro citazioni di mercato sarebbero basate su una valutazione ampiamente accettato models. Alternatively, se l'ormai investito stock option sono in denaro e il titolare sceglie di esercitare immediatamente, l'azienda può basare il costo di compensazione realizzata sulla differenza tra il prezzo di mercato delle sue azioni e il prezzo di esercizio delle opzioni suo dipendente s in questo caso, il costo per il società sarà inferiore se il dipendente avesse mantenuto le opzioni perché il dipendente ha rinunciato la preziosa opportunità di vedere l'evoluzione dei prezzi delle azioni prima di mettere soldi a rischio In altre parole, il dipendente ha scelto per ricevere un pacchetto di compensazione di minor valore, che logicamente dovrebbe riflettersi nella società s sostenitori accounts. Some di expensing potrebbe sostenere che le imprese dovrebbero continuare a regolare il valore della sovvenzione s dopo maturazione fino a quando le opzioni sono o decaduti o esercitati o alla loro scadenza non esercitati Riteniamo, tuttavia, che l'azienda s a reddito situazione contabile ai fini della concessione dovrebbe cessare al momento della maturazione o quasi immediatamente dopo Come il nostro collega Bob Merton ha fatto notare a noi, al momento della maturazione, gli obblighi del dipendente s per quanto riguarda guadagnare le opzioni cessano, e lui o lei diventa solo un altro equità titolare Eventuali ulteriori operazioni su esercizio o decadenza, di conseguenza, dovrebbe portare a modifiche dei conti i proprietari - equity e la società s posizione di cassa, ma non il metodo del reddito statement. The che abbiamo descritto non è l'unico modo per attuare fair value expensing le aziende possono scegliere di regolare il conto prepagato compensazione a fair value al posto del capitale versato in conto l'opzione di capitale in questo caso, le variazioni trimestrali o annuali in valore di opzione saranno ammortizzati lungo la durata residua delle opzioni questo ridurrebbe la periodica le fluttuazioni dei costi opzione, ma coinvolgono un insieme un po 'più complessa di calcoli Un'altra variante, per i lavoratori dipendenti che fanno ricerca e sviluppo e in società start-up, sarebbe quella di rinviare l'inizio di ammortamento fino a quando gli sforzi dipendenti produrre un bene generatore di entrate, come ad come un nuovo prodotto o di un software program. The grande vantaggio di fair value expensing è che cattura la caratteristica principale di compensazione stock option e cioè che i dipendenti ricevono parte della remunerazione sotto forma di un credito contingente sul valore che stanno aiutando per produrre Durante gli anni che i dipendenti sono a guadagnare la loro opzione concede il periodo di maturazione spese della società s per il loro compenso riflette il valore che stanno creando Quando gli sforzi impiegati in una particolare resa anno risultati significativi in ​​termini di società s prezzo delle azioni, spese di compensazione netti aumenta per riflettere il valore più alto di quei dipendenti di compensazione opzione basata su quando i dipendenti sforzi non consegnare un prezzo quota maggiore, l'azienda affronta una compensazione proporzionalmente inferiore bill. The Practice. Let s mettere alcuni numeri in nostro metodo Supponiamo che Kalepu Incorporated, un ipotetica società a Cambridge, Massachusetts, concede uno dei suoi dipendenti stock option dieci anni, su 100 azioni al prezzo corrente di mercato di 30, di maturazione in quattro anni utilizzando stime di un modello di valutazione delle opzioni o da banche d'investimento, la società stima il costo di queste due possibilità è 1.000 10 per opzione la mostra fair value expensing, scenario una mostra come l'azienda avrebbe oneri queste opzioni se essi finiscono per essere fuori i soldi per il giorno in cui vest. In primo anno, il prezzo dell'opzione nel nostro scenario rimane costante, in modo che solo il 250 all'ammortamento della compensazione prepagata è riconosciuto come costo nel secondo anno, l'opzione s fair value stimato diminuisce di 1 per opzione 100 per la compensazione pacchetto di spesa rimane a 250, ma una riduzione del 100 è fatto per il pagamento - In conto capitale per riflettere il calo del valore delle opzioni, e il 100 viene sottratto nel calcolo del secondo anno s spese di compensazione l'anno seguente, l'opzione rivaluta da 4, portando il valore di concessione fino al 1300 in tre anni, quindi, , la spesa totale di compensazione è il 250 ammortamento della concessione originale, più un ulteriore spesa possibilità di 400 a causa della rivalutazione della concessione di un expensing molto più alto value. Fair valore cattura la caratteristica principale di compensazione stock option che i dipendenti ricevono parte della loro retribuzione sotto forma di un credito contingente sul valore che essi stanno contribuendo a produce. By la fine di quattro anni, tuttavia, Kalepu s prezzo delle azioni precipita, e il fair value delle opzioni scende corrispondentemente da 1.300 a circa 100, un numero che può essere stimato con precisione perché le opzioni possono essere valutati come opzioni convenzionali nella contabilità l'ultimo anno s, di conseguenza, la spesa 250 di compensazione è segnalato con un adeguamento di capitale versato di meno 1200, la creazione di un compenso totale riferito per questo anno di meno 950.With questi numeri, il compenso totale pagato per l'intero periodo esce per 100 l'account prepagato compensazione è ormai chiuso, e solo 100 di capitale versato nei conti di patrimonio netto Questo 100 rappresenta il costo ci rimane dei servizi resi alla società dai suoi dipendenti un importo equivalente alla cassa della società avrebbe ricevuto aveva semplicemente deciso di scrivere le opzioni, tenerli per quattro anni, e poi li vendono sul mercato il 100 di valutazione sulle opzioni riflette l'attuale fair value delle opzioni che sono ora senza restrizioni Se il mercato è in realtà opzioni con esattamente lo stesso prezzo di esercizio e la maturità come i Piani di stock Option Trading, Kalepu può utilizzare il prezzo indicato per quelle opzioni al posto del modello in cui tale prezzo quotato sarebbe essere based. What succede se un dipendente che detiene la concessione decide di lasciare l'azienda prima della maturazione, perdendo così le opzioni non attribuite sotto il nostro approccio, la società regola del conto economico e stato patrimoniale per ridurre il conto risconto attivo di compensazione del dipendente s e il corrispondente stati versati in conto opzione capitali a zero Let s assumere, per esempio, che il dipendente lascia alla fine del secondo anno, quando il valore di opzione è effettuata sui libri a 900 a quel tempo, l'azienda riduce il dipendente s stati versati conto opzione di capitale a zero, scrive al largo della 500 rimanente in bilancio prepagato-compensazione dopo era stato registrato l'anno-due di ammortamento, e riconosce un guadagno sul conto economico di 400 per invertire i due anni precedenti di spese di compensazione In questo modo , Kalepu Trues il patrimonio a base di spese di compensazione totale riferito al valore realizzato di zero. If prezzo dell'opzione, invece di declino a 1 al termine di quattro anni, rimane a 13 nel corso dell'ultimo anno, l'azienda s anno-four costo di compensazione è uguale l'ammortamento di 250, e il costo totale di compensazione nel corso dei quattro anni è 1.300, che è superiore di quanto era stato previsto al momento della concessione Quando le opzioni maturano in denaro, tuttavia, alcuni dipendenti possono scegliere di esercitare immediatamente piuttosto che mantenere il pieno valore aspettando di esercitare fino a quando le opzioni sono in scadenza In questo caso, l'impresa può utilizzare il prezzo di mercato delle sue azioni alle date di maturazione e di esercizio per chiudere fuori la segnalazione per la grant. To illustrare questo, lasciare che s scontato che Kalepu s prezzo delle azioni è 39 alla fine di quattro anni, quando le opzioni il dipendente s conferire al lavoratore decide di esercitare in quel momento, rinunciando 4 dollari di benefici per opzione e abbassando così il costo dell'opzione per l'azienda I primi esercizio porta ad un meno 400 anni quattro adeguamento al versato in conto l'opzione di capitale, come illustrato nella mostra fair value expensing, Scenario Due l'onere complessivo di compensazione nel corso dei quattro anni è di 900 ciò che l'azienda in realtà ha dato in su, fornendo 100 azioni di magazzino al dipendente a un prezzo di 30 quando il suo prezzo di mercato è stato 39.Following l'obiettivo Spirit. The di contabilità finanziaria non è quello di ridurre l'errore di misura a zero Se lo fosse, bilanci di una società s consisterebbe semplicemente del suo diretto in contanti dichiarazione FUORI-USCITA, registrando liquidità ricevuta e denaro erogato in ogni chiusura di periodo, ma flussi di cassa non catturare una società s veri economia, che è il motivo per cui abbiamo conti economici, che tentano di misurare il reddito economico di un periodo facendo corrispondere i ricavi conseguiti con le spese sostenute per creare tali entrate contabili pratiche come l'ammortamento, il riconoscimento dei ricavi, pensione costano, e fondo svalutazione crediti e le perdite su crediti consentire una migliore, anche se meno preciso, la misurazione del reddito di una società s in un periodo di quanto sarebbe un cash pura - in approccio cash-out In modo analogo, se il FASB e Accounting Standards Board erano a raccomandare al fair value expensing per le opzioni dei dipendenti, le aziende potrebbero fare i loro migliori stime circa il costo totale di compensazione per tutta la durata di maturazione delle opzioni, seguiti da periodici aggiustamenti che avrebbe portato segnalati spese di compensazione più vicino al costo economico effettivo sostenuto dalla versione company. A di questo articolo apparso nel numero di Harvard business Review. Robert S Kaplan dicembre 2003 è senior fellow e la Marvin Bower professore di Leadership Development, emerito, presso la Harvard business School Lui è un coautore, con Michael Porter, di come risolvere la crisi dei costi in sanità HBR, settembre 2011.Krishna G Palepu è il Ross Graham Walker professore di business Administration presso la Harvard business School essi sono coautori di tre precedenti articoli HBR, comprese le strategie Tale articolo Mercati emergenti Fit giugno 2005. Tale è circa ACCOUNTING. Reporting Fiera Value. Learning Objective. Explain come registrare investimenti azionari inferiori al 20 utilizzando equo Value. Fair valore contabile anche noto la contabilità mark-to-market, in grado di modificare i valori in bilancio le condizioni di mercato cambiamento al contrario, la contabilità del costo storico, sulla base delle transazioni passate, è più semplice, più stabile e più facile da eseguire, ma non rappresenta il valore corrente di mercato. Ownership di meno di 20 di una società s magazzino impone che l'investitore non è in grado di esercitare un'influenza significativa nella società o partecipare alle assemblee degli azionisti in cui le decisioni aziendali sono made. Dividends dichiarati sugli investimenti inferiori al 20 patrimonio netto sono riportati come attività correnti sulla situazione patrimoniale e altri proventi su la voce del diario reddito statement. A, in materia di contabilità, è una registrazione di transazioni in articoli di giornale contabile della voce di diario può essere costituito da più elementi, ognuno dei quali è o un debito o un credito il totale di i debiti devono essere uguale al totale dei crediti o la voce del diario è detto di essere voci del diario sbilanciati in grado di registrare oggetti unici o elementi ricorrenti, come ammortamento o legame amortization. A pagamento pro-quota di denaro da una società ai suoi azionisti, di solito fatte periodicamente ad esempio, trimestrale o annually. The seguente è un esempio di come riportare gli investimenti inferiori a 20 azioni - assumere ABC Corporation acquista 10 di XYZ Corporation s s azioni ordinarie, o 50.000 azioni il prezzo di mercato del titolo è di USD 1 al momento dell'acquisto di meno di 20 di una società s magazzino, il metodo del costo viene utilizzato per contabilizzare tale partecipazione ABC registra una voce di diario per l'acquisto da parte di addebito per gli investimenti in XYZ Corp per USD 50.000 e accredito in contanti per USD 50.000 la partecipazione in XYZ Corporation è riferito al costo nella sezione patrimoniale del bilancio Se la partecipata dichiara i dividendi, l'investitore registra una voce di diario per la loro quota dell'investimento Si supponga XYZ Corporation dichiara un dividendo di 1 USD per azione ABC registra una voce di diario addebitando dividendi per USD 50.000 e accredito Dividend Income per USD 50.000 il dividendo Crediti è riportato nello stato patrimoniale le attività correnti e dividendi è segnalato sul conto economico in una sezione per gli altri income. Fair valore contabile e contabilità finanziaria il valore Statements. Fair, noto anche come mark to market, può cambiare i valori in bilancio le condizioni di mercato cambiano al contrario, la contabilità dei costi storici, sulla base di transazioni passate, è più semplice, più stabile e più facile da eseguire, ma non rappresenta il valore corrente di mercato riassume transazioni passate invece mark to market possono diventare imprecise se i prezzi di mercato oscillano notevolmente o cambiare in modo imprevedibile acquirenti e venditori possono rivendicare un certo numero di casi specifici, quando questo è il caso, tra cui l'incapacità di valutare il reddito futuro e le spese sul conto economico con precisione e collettivamente, spesso a causa di informazioni inaffidabili, o eccessivamente ottimistiche eccessivamente pessimistiche expectations. Reporting investimenti azionari inferiori al 20 di Shares. Ownership di meno di 20 di una società s magazzino impone che l'investitore non è in grado di esercitare un'influenza significativa in la società o partecipare alle assemblee degli azionisti in cui le decisioni di business che riguardano l'azienda sono fatte la proprietà di questa quantità di magazzino è registrato utilizzando il method. The costo che segue è un esempio di come riportare gli investimenti inferiori a 20 azioni - assumere ABC Corporation acquisti 10 di XYZ s Corporation s azioni ordinarie, o 50.000 azioni il prezzo di mercato del titolo è di USD 1 al momento dell'acquisto di meno di 20 di una società s magazzino, il metodo del costo viene utilizzato per contabilizzare tale partecipazione ABC registra una voce di diario per l'acquisto addebitando investimenti in XYZ Corp per USD 50.000 e accredito in contanti per USD 50.000 la partecipazione in XYZ Corporation è riportato al costo nella sezione attivo dello stato sheet. If partecipata dichiara i dividendi, l'investitore registra una voce di diario per la loro quota di investimenti assuma XYZ Corporation dichiara un dividendo di 1 USD per azione ABC registra una voce di diario addebitando dividendi per USD 50.000 e accredito Dividend Income per USD 50.000 il dividendo Crediti viene riportato nello stato patrimoniale le attività correnti e dividendi è riportato sul reddito dichiarazione sotto una sezione per altre regolazioni income. Reporting a fair Value. As richiesti dal FAS 115, il valore di un investimento contabilizzati con il metodo del costo deve essere regolato al fair value corrente alla fine di ogni periodo contabile, nei casi in cui il il fair value è Modifiche facilmente determinabili del fair value sono addebitati per i guadagni del fair value o accreditato per le perdite a un conto di rettifica di valore equo riportato in bilancio per regolare il saldo del conto d'investimento fino alla fine del periodo di fiera value. If l'investimento è considerato a trading security or stock purchased for the purpose of selling it in the near term, the balancing debit or credit is charged to an unrealized loss or gain reported on the income statement If the investment is an available for sale security, the balancing debit or credit goes to an unrealized loss or gain account reported in the other comprehensive income section of owner s equity on the balance sheet When the investment is sold, all losses or gains from the transaction become realized and flow through into the income statement to adjust revenues for the period. Want access to quizzes flashcards highlights and more. Access the full feature set for this content in a self-guided course.